Forex Limit Orderbuch

Orderbuch Was ist ein Orderbuch Ein Orderbuch ist eine elektronische Liste von Kauf - und Verkaufsaufträgen für ein bestimmtes Wertpapier oder Finanzinstrument. Organisiert nach Preisniveau. Das Orderbuch listet die Anzahl der angebotenen oder angebotenen Aktien zu jedem Preispunkt oder Markttiefe. Es identifiziert auch die Marktteilnehmer hinter den Kauf - und Verkaufsaufträgen, obwohl einige sich dafür entscheiden, anonym zu bleiben. Das Auftragsbuch ist dynamisch und laufend in Echtzeit den ganzen Tag aktualisiert. Börsen wie Nasdaq beziehen sich auf dieses Auftragsbuch als ldquocontinuous Buch. rdquo Aufträge, die Ausführung nur auf Markt öffnen oder Markt festlegen, werden separat geführt. Diese werden als das ldquoopening (Auftrag) bookrdquo und ldquoclosing (Auftrag) Buch, rdquo beziehungsweise bekannt. BREAKING DOWN Orderbuch Am Markt, der auf dem Nasdaq geöffnet ist, werden das öffnende Buch und das zusammenhängende Buch konsolidiert, um einen einzelnen Öffnung Preis zu verursachen. Ein ähnlicher Prozess wird bei Marktabschluss verfolgt, wenn das Schlussbuch und das fortlaufende Buch konsolidiert werden, um einen einzelnen Schlusskurs zu generieren. Die Orderbuch-Informationen helfen den Händlern dabei, fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen, da sie sehen können, welche Broker die Aktien kaufen oder verkaufen und ob die Marktaktivitäten von Privatanlegern oder Institutionen getrieben werden. Das Auftragsbuch zeigt auch Auftragsungleichgewichte. Die kurzfristig Hinweise auf die Bestandsquoten geben können. Ein massives Ungleichgewicht von Kaufaufträgen im Vergleich zu Verkaufsaufträgen kann zum Beispiel einen Anstieg des Aktienkurses durch Kaufdruck bedeuten. Das Auftragsbuch ist auch nützlich bei der Ermittlung einer Stockrsquos potenzielle Unterstützung und Widerstand Ebenen. Ein Cluster von großen Kaufaufträgen zu einem bestimmten Preis kann auf ein Niveau der Unterstützung hinweisen, während eine Fülle von Verkaufsaufträgen bei oder nahe einem Preis einen Bereich des Widerstands vorschlagen kann. Das Auftragsbuch zeigt nicht ldquodark Lachen, rdquo, die Reihen der versteckten Aufträge sind, die von den großen Spielern beibehalten werden, die nicht möchten, dass ihre Handelsabsichten anderen Händlern bekannt sind. Die Anwesenheit von dunklen Pools vermindert den Nutzen des Auftragsbuches in gewissem Umfang, da es keine Möglichkeit gibt, zu wissen, ob die auf dem Buch gezeigten Aufträge repräsentativ für wahres Angebot und Nachfrage nach dem Bestand sind. Auftragsbücher sammeln weiterhin eine wachsende Menge an Informationen, die den Händlern gegen Gebühr zur Verfügung stehen. Nasdaqrsquos TotalView, zum Beispiel, behauptet, mehr Marktinformationen als jedes andere Buch, wie z. B. Anzeige von mehr als 20 Mal die Liquidität seiner Legacy Level 2 Markttiefe Produkt. Während diese zusätzlichen Informationen möglicherweise nicht von großer Bedeutung für den durchschnittlichen Buy-and-Hold-Investor sein, kann es nützlich sein, um Day-Trader und erfahrene Markt-Profis, für die das Orderbuch ist einer der kritischsten Inputs bei der Formulierung von Handelsentscheidungen Buch Ich erinnere mich das erste Mal, dass ich wirklich setzte sich und dachte darüber nach. Warum genau eine Aktienkursveränderung Schrumpfung der Wirtschaft und die Anzahl der Aktien geholfen. Beispiele, die mit 10 Orangen zusammen mit Angebots - und Nachfrageargumenten begannen, brachten gute Ideen. Aber, ein einfaches Szenario zu einer vollen geblasenen Wirtschaft mit hohen Volumina und verschiedenen Auftragsarten zu erweitern, war nie sinnvoll. Die Geschichte ist nicht vollständig, ohne die Informationen in einem Limit Orderbuch enthalten. It8217s die absolut beste Quelle für Highlighting Kauf und Verkauf von Macht in einem Markt in Echtzeit. Die Informationen innerhalb der Daten führen oft zu wünschenswerteren Eintritts - und Austrittspunkten. Ein einfaches Beispiel für ein Limit-Orderbuch Die orangefarbenen Quadrate repräsentieren Aktionseinheiten, die Sie auf dem Markt kaufen können. Nehmen wir an, dass jeder Block eine Aktie der Aktie sowohl auf der Biet - als auch der Ask-Seite des Marktes darstellt, die in der Zeit eingefroren ist. Das Volumen der Aktien in der oben genannten Handlung sind Limit Orders warten auf Ausführung oder Streichung. Sagen, dass Frank kommt und will 5 Aktien mit einem Markt zu kaufen. In diesem Fall wird seine Bestellung sofort ausgefüllt. Bemerkenswert ist, dass das aktuelle Angebot von 20,26 nicht dort steht, wo Frank handeln kann - es gibt keine Aktien zu diesem Preis. Die Zitierkonvention spiegelt die Spread - und nicht die handelbaren Preise wider. Die 5 leeren farbigen Quadrate auf der rechten Seite repräsentiert die 5 Aktien, die Frank mit seiner Marktordnung gekauft hat. Der Auftrag wird von Anbietern in einem First In, First Out (FIFO) Prozess gefüllt. Diejenigen, die am längsten im Orderbuch warteten, erhalten die erste Hinrichtung. Frank8217s Marktauftrag für 5 Aktien erhält die Ausführung zu zwei verschiedenen Preisen. Die ersten 2 Aktien füllen sich bei 20,27. Die Tiefe des Marktes zu diesem Preis ist nur 2 Aktien, zwingt ihn, den 20,27 Preis zu fegen und auf den nächsten verfügbaren Preis um 20,28 zu bewegen. 4 Aktien sind ab 20.28 verfügbar. Weil Frank nur 3 zusätzliche Aktien braucht, vervollständigt er seinen Gesamtauftrag auf dieser Ebene. Das beste Angebot, das angezeigt wird, wenn Frank den Handel ablegte, war 20,27, aber seine durchschnittliche Füllung beträgt 27,276 (2 20,27 3 20,28). Die etwas schlechter Preis doesn8217t haben nichts mit schleimigen Makler zu tun. Slippage ist das natürliche Ergebnis des Kaufs von mehr Aktien als Aktien vorhanden sind. Versuchen Sie, Frank einen aggressiveren Käufer zu machen. Sagen, er will neun Aktien. Große Aufträge erhalten schlechtere Fills, weil sie saugen die meisten der Liquidität auf einer Seite des Marktes. Warum eine Verbreitung vorhanden ist Bevor Sie diese Frage beantworten, lohnt es sich zunächst, den Unterschied zwischen einem quotengesteuerten und einem auftragsorientierten Markt zu verstehen. Order gefahrenen Markt: Zeigt alle aktuellen Angebote und Fragen über den Markt hat vollständige Transparenz Zitat gefahrenen Markt: Zeigt Gebot und fragen Preise von Market Maker, Händler oder Spezialisten. Dies ist die Norm unter den Einzelhandel Forex Broker Oft bietet eine Garantie, dass ein Bestellung ist gefüllt Ein zitiert angetriebenen Markt hat mehr bewegte Teile und wird wahrscheinlich in jedem Markt, den Sie in den Handel mit einbezogen werden. Daher ist es eine gute Idee, über die Existenz eines Spread in dieser Einstellung zu denken. Wenn Sie eine Bestellung in einem zitierten Markt platzieren, füllt der Händler sie entweder mit einem eigenen Inventar oder stimmt mit einem anderen Marktteilnehmer überein. Aus diesem Grund geht ein Teil Ihrer Transaktionskosten an den Händler, der diese Arbeit für Sie erledigt hat. In einem einfachen Modell ist das Angebot zu verbreiten ist der Preis, dass aggressive Händler zahlen müssen, um ihre Bestellung sofort gefüllt denken Kauf und Verkauf der gleichen Sicherheit zu fast dem gleichen Zeitpunkt. Die Ausbreitung ist die Entschädigung für einen Händler, diese Unmittelbarkeit anzubieten. Eine gute Möglichkeit, über die Größe der Ausbreitung zu denken, ist, einen Markt mit mehreren konkurrierenden Händlern zu betrachten. In diesem Fall gibt es zwei Primärszenarien: 1. Wenn die Ausbreitung zu hoch ist, werden mehr Händler in den Markt eintreten, um Gewinn aus dem großen Bidaskspread zu gewinnen. 2. Wenn die Ausbreitung zu niedrig ist, verlieren Händler Geld und beenden die Markt Diese beiden Faktoren sorgen dafür, dass die Liquid-Market-Händler normale Gewinne, und dass Spreads sind von angemessener Größe. Angebot und Nachfrage Die Existenz einer Spread ist ganz natürlich und führt zurück auf die Einfachheit von Angebot und Nachfrage. Starten Sie das Argument klein und arbeiten Sie sich bis Ich fand ein großes Beispiel in einem Artikel von Glenn Curtis am 19. August mit der folgenden Geschichte. Angenommen, dass ein einzigartiger Diamant in der abgelegenen Landschaft von Afrika von einem Bergmann gefunden wird. Ein Investor hört über den Fund, telefoniert den Bergmann und bietet an, den Diamanten für eine Million zu kaufen. Der Bergmann sagt, sie wolle ein oder zwei Tage darüber nachdenken. In der Zwischenzeit kommen Zeitungen und andere Investoren vor und zeigen ihr Interesse. Bei anderen Investoren, die anscheinend am Diamanten interessiert sind, hält sich der Bergmann für 1,1 Millionen und lehnt das 1-Million-Angebot ab. Nehmen wir nun an, dass sich zwei weitere potentielle Käufer melden und Angebote für 1,2 Millionen bzw. 1,3 Millionen Dollar abgeben. Der neue Preis des Diamanten wird steigen. Am nächsten Tag, ein Bergmann in Asien deckt 10 weitere Diamanten genau wie die, die von der Bergleute in Afrika gefunden. Infolgedessen werden sowohl der Preis als auch die Nachfrage nach dem afrikanischen Diamanten aufgrund der plötzlichen Häufigkeit des einst seltenen Diamanten abrupt fallen. Stellen Sie sich vor, der Diamant wird immer beliebter. Mehr Kunden wünschen es. Mehr Minen offen, und mehr Verkäufer entstehen. In einer rationalen Einstellung, schafft ein Angebot ein Gebot fragen verbreitet. Fügen Sie genügend Volumen hinzu, und schon bald sind Sie zurück zum ersten Beispiel. Sagt Brandon Venetta